O que é a Seção 4 do Securities Act de 1933?
Seção 4(a)(1) da Leiisenta de registro "transações realizadas por qualquer pessoa que não seja um emissor, subscritor ou revendedor".Um detentor de valores mobiliários que não seja um emissor ou revendedor pode, portanto, vender seus valores mobiliários em uma venda privada sem registro se o titular não for um subscritor, pois "subscritor" é definido ...
Qual é a regra 4 do Securities Act?
Seção 4(a)(1) do Securities Act (anteriormente Seção 4(1), mas redesignada Seção 4(a)(1) pelo JOBS Act)fornece uma isenção de registro sob a Lei de Valores Mobiliários para transações por qualquer pessoa que não seja um emissor, subscritor ou revendedor.
O que é a isenção da Seção 4 A 1?
Seção 4(a)(1)isenta o vendedor de apresentar uma declaração de registro se a venda for realizada por “qualquer pessoa que não seja um emissor, subscritor ou revendedor”.Ou seja, um detentor de valores mobiliários emitidos em uma colocação privada pode revender livremente tais valores mobiliários em uma venda privada sem declaração de registro, desde que não sejam ...
Qual é a diferença entre a Seção 4 A)(2 e o Regulamento D?
Embora a SEC tenha estabelecido uma variedade de isenções de registro, as mais comumente usadas pelos emissores são as isenções de colocação privada fornecidas por: Seção 4(a)(2) do Securities Act, que isenta de transações de registro por um emissor que não envolva um oferta pública; e Regra 506 do Regulamento D, ...
O que é a Seção 4 A) (2 do Regulamento D do Securities Act de 1933?
Seção 4(a)(2) do Securities Act (anteriormente Seção 4(2), mas redesignada Seção 4(a)(2) pelo JOBS Act)fornece uma isenção das disposições da Seção 5 do Securities Act para "transações realizadas por um emissor que não envolvam qualquer oferta pública".As empresas contam com esta isenção de colocação privada por um amplo ...
O que é a Seção 4 A 1 do Securities Act de 1933?
9 Conforme observado acima, a Seção 4(a)(1) prevê uma isenção de registro para “transações realizadas por qualquer pessoa que não seja um emissor, subscritor ou revendedor”. Dado que um detentor de valores mobiliários não é um “emissor”, e assumindo que o titular não é um “revendedor”,10 a disponibilidade de uma isenção da Seção 4(a)(1) ativa o ...
O que é a Seção 4 A) (7 do Securities Act de 1933?
A Seção 4(a)(7) cria um novo porto seguro não exclusivo para revendas privadas, que efetivamente codifica muitos dos supostos requisitos da isenção da Seção 4(a)(1½) de maneira semelhante à forma como a Regra 506 do Regulamento D fornece um porto seguro que codifica muitos dos requisitos da Seção 4(a)(2) do ...
O que é uma isenção da Seção 4 1 2?
O que veio a ser conhecido como transação da Seção 4(1½) ou Seção 4(a)(1½) éuma revenda privada de títulos restritos que tecnicamente depende da isenção de registro da Seção 4(a)(1). A isenção de revenda privada da Seção 4(1½) não é formalmente estabelecida por nenhuma regra ou regulamento escrito da SEC.
O que é a Seção 5 da Lei de Valores Mobiliários?
De acordo com a Seção 5 da Lei de Valores Mobiliários,todos os emissores devem registrar títulos não isentos na Securities and Exchange Commission (SEC). A Seção 5 regula o cronograma e o processo de distribuição para emissores que oferecem valores mobiliários para venda.
O que é a isenção da Seção 4 A) (5?
A Seção 4(a)(5), no entanto, é uma isenção mais limitada do que o Regulamento D, pois inclui uma proibição total contra emissores que se envolvam em “solicitação geral ou publicidade” da oferta e élimitado a ofertas de US$ 5 milhões ou menos.
O que é a Seção 4 A) (2 do Securities Act Reg D?
No geral, a Seção 4(a)(2) é uma isenção ampla que permite às empresas levantar capital de um número limitado de investidores sofisticados sem registrar a oferta na SEC, enquanto o Reg D fornece isenções mais específicas que permitem às empresas formar consórcios ou fundos para arrecadar uma quantia ilimitada de ...
O que é a Seção 4 A)(2 do Securities Act e a Regra 506 do Regulamento D?
De acordo com a Regra 506(b), um “porto seguro” sob a Seção 4(a)(2) do Securities Act, uma empresa pode ter certeza de que está dentro da isenção da Seção 4(a)(2) ao satisfazer certos requisitos, incluindo a seguir:A empresa não pode usar solicitação geral ou publicidade para comercializar os valores mobiliários.
É ilegal comprar títulos não registrados?
Embora um comprador de títulos não registradosprovavelmente não seria culpado de um crime, o facto de um emitente dever ter-se registado, mas não o ter feito, deverá dar aos potenciais investidores um momento de pausa. A falta de registo pode ser um indicador de intenção fraudulenta ou incompetência de gestão.
O que é a Seção 18 B 4 do Securities Act de 1933?
A Seção 18 (b) (4) (D) do Securities Act estabelece que um título é um "título coberto" com relação a uma transação envolvendo um título isento de registro federal sob as regras da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (a "SEC"). ou regulamentos emitidos nos termos da Seção 4(2) do Securities Act.
O que é a Seção 3 A) (4 do Securities Exchange Act de 1934?
Define "Lei" para os fins desta parte como significando o Securities and Exchange Act de 1934. A exceção de rede na Seção 3(a)(4)(B)(i) do Exchange Actpermite que funcionários de bancos que não sejam representantes registrados de uma corretora encaminhem clientes para uma corretora, sujeito a diversas condições.
O que é a Regra 415 A)(4 do Securities Act de 1933?
Pergunta: A Regra 415(a)(4) da Securities Act foi alterada em 2005 para permitir que um emissor registre uma oferta no mercado de títulos patrimoniais sem identificar um subscritor em sua declaração de registro e sem uma limitação no valor da oferta .
O que é um formulário SEC S 4?
O Formulário S-4 é a declaração de registro que a Securities and Exchange Commission (SEC) exige que as empresas declarantes apresentem para oferecer publicamente novos títulos no âmbito de uma fusão ou aquisição.
O que o Securities Act de 1933 exige?
O Securities Act de 1933 tem dois objetivos básicos:Exigir que os investidores recebam informações financeiras e outras informações significativas sobre valores mobiliários oferecidos para venda pública; e. Proibir enganos, declarações falsas e outras fraudes na venda de valores mobiliários.
Qual é o significado do Securities Act de 1933?
A Lei de Valores Mobiliários de 1933 foicriado e aprovado em lei para proteger os investidores após a quebra do mercado de ações de 1929. O objetivo da lei era criar transparência nas demonstrações financeiras das empresas.
O que é a Seção 5 A do Securities Act de 1933?
A Seção 5 busca promover divulgações obrigatórias, exigindo declarações de registro e garantindo que potenciais investidores só tenham acesso às informações aprovadas pela SEC durante uma oferta pública de valores mobiliários.
O que é a Seção 3 A 9 do Securities Act de 1933?
A isenção da Secção 3(a)(9) está disponível para a emissão de títulos aos titulares de títulos de dívida de outro emitente se a obrigação sobre esses títulos de dívida do outro emitente tiver sido previamente assumida pelo emitente dos novos títulos.
O que é a Seção 10 A)(3 do Securities Act de 1933?
A Seção 10(a)(3) exige que, “quando um prospecto for usado mais de nove meses após a data efetiva da declaração de registro, as informações nele contidas serão de uma data não superior a 16 meses antes de tal uso. ” A Seção 2(a)(8) define o termo “declaração de registro” para incluir o original...
O que é a isenção da Seção 4 2?
A Seção 4(a)(2) isenta de registro ofertas e vendas do emissor que não envolvam oferta pública ou distribuição. Essas ofertas privadas menores são frequentemente chamadas de colocações privadas.
Qual é a isenção 4 A)(7?
A isenção da Seção 4(a)(7) está disponível para revendas privadas de valores mobiliários restritos a “investidores credenciados” onde nenhuma solicitação geral é usada e certas informações relativas ao emissor e à transação são fornecidas ao Comprador.
Qual é a regra 506?
Requisitos da Regra 506
O emissor deve fornecer aos investidores não credenciados certas divulgações, como demonstrações financeiras e estar disponível para responder perguntas de investidores não credenciados.
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